Advies Buffett: zo ga je met de situatie in Oekraïne om

De invasie van Oekraïne veroorzaakt onrust bij beleggers over de hele wereld. Op de vraag hoe te beleggen in tijden van crisis heeft beurslegende Warren Buffett een duidelijk antwoord

Beleggers hebben een hekel aan onzekerheid. En de invasie van Vladimir Poetin in Oekraïne zorgt momenteel voor veel onzekerheid, omdat hij een decennia oud vresesverdrag vernietigt. In reactie daarop hebben de VS samen met de EU en andere bondgenoten, zeer harde sancties opgelegd aan Rusland, waaronder de grootste banken en de Russische centrale bank. Maar volgens westerse politici zijn de gevolgen voor de eigen economie nog niet te overzien.

Tegen deze achtergrond vragen veel beleggers zich af hoe ze zich nu moeten positioneren. Super belegger Warren Buffett heeft op 91-jarige leeftijd veel ervaring opgedaan met crises. Daarom is het zeker de moeite waard om zijn advies in dit opzicht te lezen. Het is daarom interessant om te kijken naar enkele eerdere uitspraken van de alom geprezen goeroe rondom eerdere crises.

Buffett waarschuwt voor waardeverlies van cash posities

“Wees angstig als anderen hebzuchtig zijn en wees hebzuchtig als anderen angstig zijn”, aldus een beurswijsheid van Warren Buffett. Het kopen van aandelen van wat hij ziet als een goed presterend bedrijf wanneer de markt hen in paniek afstoot, is een anticyclische handelsbenadering waar de CEO van Berkshire Hathaway in de loop der jaren veel succes mee heeft gehad. Daarom verklaarde hij in maart 2014 dat de Russische militaire actie in Oost-Oekraïne hem er niet toe bracht aandelen te verkopen. Integendeel zelfs: “Wanneer aandelen goedkoper worden, neemt de kans toe dat ik ze koop”, zegt Buffett. Dit zou zelfs van toepassing zijn als het conflict escaleerde in een nieuwe Koude Oorlog of zelfs een derde wereldoorlog.

Eén ding is zeker voor Buffett: als er een grote oorlog zou uitbreken, zou de waarde van geld afnemen. “Ik bedoel, dit is gebeurd tijdens vrijwel elke oorlog die ik ken”, zei de sterinvesteerder. “Daarom zou het bezitten van geld het laatste zijn wat ik wilde tijdens een oorlog.” De Amerikaanse dollar zou dan ook waarde verliezen, dat wil zeggen dat consumenten er minder mee zouden kunnen kopen. Daarom is het veel beter om productieve activa te bezitten dan bijvoorbeeld Bitcoin.

Waarom goud geen goede uitvlucht is

Zoals Buffett in 2018 in een brief aan aandeelhouders onthulde, verwierf hij zijn eerste aandelen op slechts elfjarige leeftijd in het voorjaar van 1942, toen de Tweede Wereldoorlog in volle gang was. Als hij de 115 USD van die tijd, inclusief alle dividenden die in de tussentijd zijn opgebouwd, in een S&P500-indexfonds had geïnvesteerd, zou hij in 2019 een fortuin van 607.000 USD hebben verzameld, berekent de miljardair. Als hij daarentegen hetzelfde bedrag in goud had geïnvesteerd, zou de waarde slechts zijn gegroeid tot 4.200 USD. Aandelen zijn dus ook een veel betere belegging dan goud, concludeert hij. Dit voorbeeld toont ook duidelijk de lange termijn horizon van Buffett, die ooit zei: “Mijn favoriete houdperiode is voor altijd.”

Verwijzend naar een aandelenbelegging in 1942, verklaarde Buffett: “Alles wat je hoefde te doen was ervan overtuigd te zijn dat Amerika het na verloop van tijd goed zou doen en de huidige moeilijkheden zou overwinnen.” Hij voegde eraan toe: “Het was niet nodig om winnende aandelen te kiezen.” “Je hoefde niet het juiste moment te vinden voor winst of iets dergelijks. Je moest eigenlijk maar één investeringsbeslissing nemen in het leven.”

Altijd in Amerika investeren

Op de aandeelhoudersvergadering van Berkshire in 2020 bevestigde Warren Buffett zijn vaste vertrouwen in de langetermijnkansen van Amerika: “Ik was ervan overtuigd tijdens de 2e Wereldoorlog, ik was ervan overtuigd tijdens de Cubaanse rakettencrisis, op 9/11 en ook tijdens de financiële crisis – dat in principe niets Amerika kan stoppen.”

De Amerikaanse droom heeft alle problemen overwonnen en zal dat blijven doen, zei Buffett. Hoewel de burgeroorlog, de Grote Depressie en de COVID-19-pandemie de ontwikkelingen in de VS hebben onderbroken, gaf de Wall Street-legende toe, is het land uiteindelijk altijd als overwinnaar uit de strijd gekomen. “Never bet against America”, is de conclusie van de sterinvesteerder.

Via: Finanzen.net